首页 > 信托业务将明确细分八大类 标品可进入中信登

信托业务将明确细分八大类 标品可进入中信登

时间:2019-08-21 04:26:13来源:腾讯新闻

信托业务监管分类迎来“大地震”。

澎湃新闻从知情人士处获悉,信托行业体系将产生实质性的改变。目前按产品内容划分或者按形式划分的方法将被改变,信托业务将明确细分为八个大类:债权信托、股权信托、产权信托、同业信托、标品信托、资产证券化信托、财产信托、慈善(公益)信托八大类。

目前,信托风险分两种:一是从资金来源的销售风险,合同人员的操作风险;更大的风险是在资金运用端。而本次的信托业务分类是从运用端入手,追溯资金和财产的流向,以及运用风险。以此统一会计核算体系、统一信托术语、建立统一的八大业务分类,统一核算。

据了解,八大信托业务分类为:

1.债权信托:把资金借给对方,约定到期和收益的产品,就是融资类信托。这类信托的突出风险是信用风险,与银行贷款类似。作为传统类业务,此类信托占比约合70%。知情人士表示,此类业务从项目选择就要把尽职调查、风险评估、投后管理等一系列风控措施跟上去,信托公司可以设立独立团队、部门专业化运作。在信托公司本身计提损失准备之外,超过部分风险需要资本对冲、或是上市等补充资本。而监管的重点在于损失准备、净资本比例等。“信托要找出银行的影子,不够信贷门槛的业务信托可以做,对客户可以多种类型业务,但在信托公司必须逐项分类计入相应范围。”该人士表示。

2.股权信托:是指投资于非上市的各类企业法人和经济主体的股权类产品。股权信托不同于二级市场的股权交易,投资股权也享有相应权利,可以是战略投资者或是财务投资者,也可以是控股投资者。信托公司的投资盈利来源可以是股权增值分红,也可以是管理费收入。此类产品的风险在于一是公司成长性风险,信托公司要用投行的眼光来做;也可以投贷联动。在监管方面,将重点监管明股实债、假股真债和期限错配等问题。“股权信托部做投资,债券投资部做融资,各自审核,责任明确,运用方的风险就不怕控制不住”知情人士表示。

3.标品信托:标品就是标准化产品,一般是可分割、公开市场流通的有价证券,有国债、期货、股票、金融衍生品等。这类业务的风险是市场风险,要有专业人士盯市,收益来源于标品价差。监管要关注销售的信息披露, 监管单一标品的集中度,“买股别买成股东,在单只股票、债券、衍生品等不超过一定比例。”该人士表示。

4.同业信托:同业信托就是资金来源和运用都在同业中,将通道业务放在其中,而通道业务又面临穿透监管的问题。知情人士透露,保障基金费率可以适时调整,使其成为调整各类业务的工具,可以定向降费来调节,作为监管的工具。此类业务主要面临流动性风险,管控重点是交易对手的流动性状况、资本等。

5.财产信托:有财产或财产权的信托,最早叫用益信托。将非资金信托的财产委托给新依托公司,信托公司帮助委托人进行管理运用、处分,实现保值增值。此类业务就是信托公司“受人之托、代人理财”的本源。目前财产信托面临的主要风险是签署信托协议时的法律风险。

6.资产证券化信托:目前市场上以信贷资产证券化为主,据知情人事透露,监管部门正在考虑继续扩大资产证券化试点。

7.公益信托、慈善信托:公益信托的特点是信托资金使用定向,委托人获得的回报是对支持标的的考核。此类业务面临的风险是挪用,而监管面临的重点就是防止挪用、占用。

8.事务信托:类似于代人办事等。此类业务需要专业队伍,防止欺诈的发生。

据澎湃新闻了解,同类别信托业务根据受托人是否具有信托财产运用裁量权可分为资产运用型信托和管理服务型信托:资产运用型信托是指受托人具有全部或部分的信托财产运用裁量权,对信托财产进行管理和处分的信托;管理服务型信托是指受托人不具有信托财产的运用裁量权,而是根据委托人(或受益人),或是由委托人(或受益人)委托的具有指令权限的人的指令,对信托财产进行管理和处分的信托。

此外,对于同时开展两种或两种以上类别的一笔信托业务,分别按照业务实质将对应业务计入相应分类。

信托业内人士向澎湃新闻表示,本次业务分类主要是为了统一会计核算体系,兼顾引导部分产品标准化,对企业本身展业不会有实质性影响。业内外对信托的披露信息有进一步细化的诉求,标准化产品或将进入中国信托登记有限责任公司,而非标产品将按照上述分类继续流通。

更多精彩内容欢迎搜索关注微信公众号:腾讯财经(financeapp)。

信托业务将明确细分八大类 标品可进入中信登

本文相关推荐

相关文章
最新更新